GLOSARIO
En ReyMar Wealth Management, creemos en algo más que simplemente administrar patrimonio: creemos en construir alianzas duraderas. Con una base de integridad y más de 30 años de experiencia en la industria, estamos dedicados a ayudarlo a transitar su camino financiero con confianza y cuidado.
El conocimiento es la clave del empoderamiento financiero
NUESTROS SERVICIOS
A
Adjusted Gross Income (AGI)
An interim calculation in the computation of income tax liability. It is computed by subtracting certain allowable adjustments from gross income.
Administrator
A person appointed by the court to settle an estate when there is no will.
After-Tax Return
The return from an investment after the effects of taxes have been taken into account.
Aggressive Growth Fund
A mutual fund whose primary investment objective is substantial capital gains. The return and principal value of mutual funds fluctuate with changes in market conditions. Shares, when sold, may be worth more or less than their original cost. Investments seeking to achieve higher returns also involve a higher degree of risk. Mutual funds are sold by prospectus. Please consider the investment objectives, risks, charges, and expenses carefully before investing. The prospectus, which contains this and other information about the investment company, can be obtained from your financial professional. Be sure to read the prospectus carefully before deciding whether to invest.
Alternative Minimum Tax
A method of calculating income tax that disallows certain deductions, credits, and exclusions. This was intended to ensure that individuals, trusts, and estates that benefit from tax preferences do not escape all federal income tax liability. People must calculate their taxes both ways and pay the greater of the two.
Annuity
An insurance-based contract that provides future payments at regular intervals in exchange for current premiums. Annuity contracts are usually purchased from banks, credit unions, brokerage firms, or insurance companies. Any guarantees are contingent on the claims-paying ability of the issuing company.
Asset
Anything owned that has monetary value.
Asset Allocation
The process of repositioning assets in a portfolio to maximize potential return for a particular level of risk. This process is usually done using the historical performance of the asset classes within sophisticated mathematical models. Asset allocation does not guarantee against loss; it is a method used to help manage investment risk.
Asset Class
A category of investments with similar characteristics.
Audit
The examination of the accounting and financial documents of a firm by an objective professional. The audit is done to determine the records' accuracy, consistency, and conformity to legal and accounting principles.
A
Fondo mutuo equilibrado
Un fondo mutuo cuyo objetivo es un equilibrio entre acciones y bonos. Los fondos equilibrados tienden a ser menos volátiles que los fondos que solo invierten en acciones. La rentabilidad y el valor principal de los fondos mutuos fluctúan con las condiciones del mercado. Al venderse, las acciones pueden tener un valor superior o inferior a su coste original. Los fondos mutuos se venden mediante prospecto. Considere detenidamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos antes de invertir. Puede obtener el prospecto, que contiene esta y otra información sobre la compañía de inversión, de su asesor financiero. Asegúrese de leerlo detenidamente antes de decidir si invertir.
Mercado bajista
Cuando el mercado de valores parece estar en caída libre en general, se dice que es un mercado bajista.
Beneficiario
Persona designada en una póliza de seguro de vida, anualidad, testamento, fideicomiso u otro acuerdo para recibir un beneficio financiero tras el fallecimiento del titular. Un beneficiario puede ser una persona física, una empresa, una organización, etc.
Acciones de primera línea
Las acciones ordinarias de una empresa con un largo historial de rentabilidad y pagos de dividendos consistentes.
Vínculo
Un bono es una prueba de una deuda en la que el emisor se compromete a pagar a los tenedores una cantidad específica de intereses y a reembolsar el capital al vencimiento. Los bonos suelen emitirse en múltiplos de $1,000.
Valor contable
El valor neto de los activos de una empresa, menos sus pasivos y el precio de liquidación de sus emisiones preferentes. El valor neto de los activos dividido entre el número de acciones ordinarias en circulación equivale al valor contable por acción, que puede ser mayor o menor que el valor de mercado de la acción.
Mercado alcista
Cuando el mercado de valores parece estar avanzando en general, se dice que es un mercado alcista.
Contrato de compraventa
Un acuerdo de compra-venta es un acuerdo entre dos o más partes que obliga a una parte a comprar el negocio y a la otra parte a venderlo en caso de muerte, incapacidad o jubilación de uno de los propietarios.
A
Capital Gain or Loss
The difference between the sales price and the purchase price of a capital asset. When that difference is positive, the difference is referred to as a capital gain. When the difference is negative, it is a capital loss.
Cash Alternatives
Short-term investments, such as U.S. Treasury securities, certificates of deposit, and money market fund shares, that can be readily converted into cash.
Cash Surrender Value
The amount that an insurance policyholder is entitled to receive when he or she discontinues coverage. Policyholders are usually able to borrow against the surrender value of a policy from the insurance company. Policy loans that are not repaid will reduce the policy's death benefit and cash value by the amount of any outstanding loan balance plus interest.
CERTIFIED FINANCIAL PLANNER® Practitioner
A credential granted by the Certified Financial Planner Board of Standards, Inc. (Denver, CO) to individuals who complete a comprehensive curriculum in financial planning and ethics. CFP®, CERTIFIED FINANCIAL PLANNER® and federally registered CFP (with flame logo)® are certification marks owned by the Certified Financial Planner Board of Standards. These marks are awarded to individuals who successfully complete the CFP Board's initial and ongoing certification.
Certified Public Accountant (CPA)
A professional license granted by a state board of accountancy to an individual who has passed the Uniform CPA Examination (administered by the American Institute of Certified Public Accountants) and has fulfilled that state's educational and professional experience requirements for certification.
Charitable Lead Trust
A trust established for the benefit of a charitable organization. A grantor who places money, securities, property, and other assets in a charitable remainder trust can designate an income beneficiary, even if it is the grantor herself, to receive payment of a specified amount (at least annually) from the trust. You may also qualify for an income tax deduction on the estimated present value of the remainder interest that will eventually go to charity.
Charitable Remainder Trust
A trust established for the benefit of a charitable organization. A grantor who places money, securities, property, and other assets in a charitable remainder trust can designate an income beneficiary, even if it is the grantor herself, to receive payment of a specified amount (at least annually) from the trust. You may also qualify for an income tax deduction on the estimated present value of the remainder interest that will eventually go to charity.
Chartered Financial Consultant (ChFC)
A professional financial planning designation granted by The American College (Bryn Mawr, PA) to individuals who complete a comprehensive curriculum in financial planning. Prerequisites include passing a series of written examinations, meeting specified experience requirements and maintaining ethical standards. The curriculum encompasses wealth accumulation, risk management, income taxation, planning for retirement needs, investments, estate and succession planning.
Chartered Life Underwriter (CLU)
A professional designation granted by The American College to individuals who complete a comprehensive curriculum focused primarily on risk management. Prerequisites include passing a series of written examinations, meeting specified experience requirements, and maintaining ethical standards. The curriculum encompasses insurance and financial planning, income taxation, individual life insurance, life insurance law, estate and succession planning, and planning for business owners and professionals.
COBRA
The Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act is a federal law requiring employers with more than 20 employees to offer terminated or retired employees the opportunity to continue their health insurance coverage for 18 months at the employee's expense. Coverage may be extended to the employee's dependents for 36 months in the case of divorce or death of the employee.
Coinsurance or Co-Payment
The amount an insured person must pay for a covered medical and/or dental expense if his or her insurance doesn't provide 100 percent coverage.
Commodities
The generic term for goods such as grains, foodstuffs, livestock, oils, and metals which are traded on national exchanges. These exchanges deal in both "spot" trading (for current delivery) and "futures" trading (for delivery in future months).
Common Stock
A unit of ownership in a corporation. Common stockholders participate in the corporation's profits or losses by receiving dividends and by capital gains or losses in the stock's share price.
Community Property
State laws vary, but generally all property acquired during a marriage -- excluding property one spouse receives from a will, inheritance, or gift - is considered community property, and each partner is entitled to one half. This includes debt accumulated. Nine states currently have community property laws: Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington, and Wisconsin. (Alaska adopted a community property system in 1998, but it is optional.)
Compound Interest
Interest that is computed on the principal and on the accrued interest. Compound interest may be computed continuously, daily, monthly, quarterly, semiannually, or annually.
Consumer Price Index
The U.S. Department of Labor's main indicator of inflation. The Consumer Price Index is calculated each month from the cost of some 400 retail items in urban areas throughout the United States.
A
Deduction
An amount that can be subtracted from gross income, from a gross estate, or from a gift, thereby lowering the amount on which tax is assessed.
Defined Benefit Plan
A qualified retirement plan under which a retiring employee will receive a guaranteed retirement fund, usually payable in installments. Annual contributions may be made to the plan by the employer at the level needed to fund the benefit. The annual contributions are limited to a specified amount, indexed to inflation.
Defined Contribution Plan
A retirement plan under which the annual contributions made by the employer or employee are generally stated as a fixed percentage of the employee's compensation or company profits. The amount of retirement benefits is not guaranteed; rather, it depends upon the investment performance of the employee's account.
Diversification
Investing in different companies, industries, or asset classes in an attempt to limit overall risk. Of course, diversification does not guarantee against loss; it is a method used to help manage investment risk. Diversification may also mean the participation of a large corporation in a wide range of business activities.
Dividend
A pro rata portion of earnings usually distributed in cash by a corporation to its stockholders. In preferred stock, dividends are usually fixed; with common shares, dividends may vary with the fortunes of the company.
Dollar Cost Averaging
A system of investing in which the investor buys a fixed dollar amount of securities at regular intervals. The investor thus buys more shares when the price is low and fewer shares when the price rises, and the average cost per share is lower than the average price per share. Dollar cost averaging does not ensure a profit or prevent a loss. Such plans involve continuous investments in securities regardless of fluctuating prices. You should consider your financial ability to continue making purchases during periods of low and high price levels. However, this can be an effective way for investors to accumulate shares to help meet long-term goals.
Durable Power of Attorney for Finances (DPOA)
A durable attorney for finances (DPOA) enables you to authorize someone to act on your behalf in financial and legal matters. Your agent could pay everyday expenses, watch over your investments, and file taxes, among other tasks. A DPOA may become effective immediately or when a triggering event occurs, such as a doctor certifying that you are physically or mentally incapacitated.
Durable Power of Attorney for Health Care (HPOA)
A durable power of attorney for health care (HPOA), also known as a health-care proxy, enables you to appoint a representative to make medical decisions for you if you become unable to do so yourself. You can appoint anyone to be your agent as long as the individual is of legal age (usually 18 or older), and you can decide how much power your representative will have. An HPOA should be HIPAA compliant so your representative can access your private medical information.
A
Efficient Frontier
A statistical result from the analysis of the risk and return for a given set of assets that indicates the balance of assets that may, under certain assumptions, achieve the best return for a given level of risk.
Employer-Sponsored Retirement Plan
A tax-favored retirement plan that is sponsored by an employer. Among the more common employer-sponsored retirement plans are 401(k) plans, 403(b) plans, simplified employee pension plans, and profit-sharing plans.
Enrolled Agent (EA)
An enrolled agent is a person who has passed the appropriate examination in order to represent taxpayers before the Internal Revenue Service. Enrolled agents, like attorneys and certified public accountants, are unrestricted as to which taxpayers they can represent, what types of tax matters they can handle, and which IRS offices they can represent clients before.
Equity
The value of a person's ownership in real property or securities; the market value of a property or business, less all claims and liens against it.
ERISA
The Employee Retirement Income Security Act is a federal law covering all aspects of employee retirement plans. If employers provide plans, they must be adequately funded and provide for vesting, survivor's rights, and disclosures.
ESOP (Employee Stock Ownership Plan)
A defined contribution retirement plan in which company contributions must be invested primarily in qualifying employer securities.
Estate Conservation
Activities coordinated to provide for the orderly and cost-effective distribution of an individual's assets at the time of his or her death. Estate conservation often includes the use of wills and trusts.
Estate Tax
Upon the death of a decedent, federal and state governments impose taxes on the value of the estate left to others (with limitations).
Executive Bonus Plan
The employer pays for a benefit that is owned by the executive. The bonus could take the form of cash, automobiles, life insurance, or other items of value to the executive.
Executor
A person named by the probate courts or the will to carry out the directions and requests of the decedent.
A
Tramo del impuesto sobre la renta federal
El rango de ingresos gravables que se gravan a una tasa determinada. Los tramos son: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% y 37%.
Renta fija
Ingresos provenientes de inversiones, como CD, beneficios del Seguro Social, beneficios de pensión, algunas anualidades o la mayoría de los bonos, que son los mismos todos los meses.
Plan 401(k)
Un plan de contribución definida que una empresa puede establecer para la jubilación. Los empleados pueden destinar una parte de su salario a este plan, y las contribuciones se excluyen de sus ingresos a efectos fiscales (con limitaciones). Las contribuciones y las ganancias se capitalizarán con impuestos diferidos. Los retiros de un plan 401(k) tributan como ingresos ordinarios y pueden estar sujetos a una penalización adicional del 10% si se retiran antes de los 59 años y medio.
Plan 403(b)
Un plan de contribución definida que puede ser establecido por una organización sin fines de lucro o una institución educativa para la jubilación. Los empleados pueden destinar una parte de su salario a este plan, y las contribuciones se excluyen de sus ingresos a efectos fiscales (con limitaciones). Las contribuciones y las ganancias se capitalizarán con impuestos diferidos. Los retiros de un plan 403(b) se gravan como ingresos ordinarios y pueden estar sujetos a una penalización fiscal adicional del 10% si se retiran antes de los 59 años y medio.
Análisis fundamental
Un enfoque del mercado de valores en el que se utilizan factores específicos (como la relación precio-beneficio, el rendimiento o la rentabilidad sobre el capital) para determinar qué acciones pueden ser favorables para la inversión.
A
Impuestos sobre donaciones
Impuesto federal que grava la transferencia de bienes como donación. Este impuesto lo paga el donante. La mayoría de los estados también imponen un impuesto sobre donaciones. La exclusión del impuesto sobre donaciones se indexa a la inflación.
A
Testamento holográfico
Un testamento escrito íntegramente a mano por el testador. Sin testigos, los testamentos ológrafos solo son válidos y ejecutables en algunos estados.
A
Cuenta de Jubilación Individual (IRA)
Las contribuciones a una cuenta IRA tradicional son deducibles de los ingresos laborales en el cálculo de los impuestos federales y estatales sobre la renta si el contribuyente cumple ciertos requisitos. Las ganancias acumulan impuestos diferidos hasta su retiro, y luego el retiro completo se grava como ingreso ordinario. Quienes no son elegibles para realizar contribuciones deducibles pueden realizar contribuciones no deducibles, cuyas ganancias se diferirían en impuestos.
Inflación
Aumento del precio de productos y servicios a lo largo del tiempo. La principal medida gubernamental de inflación es el Índice de Precios al Consumidor.
Intestado
Una persona que fallece sin dejar un testamento válido. La ley estatal determina quién hereda la propiedad o ejerce la tutela de los hijos menores.
Categoría de inversión
Una amplia clase de activos con características similares. Las cinco categorías de inversión incluyen alternativas de efectivo, capital fijo, capital, deuda y activos tangibles.
Fideicomiso irrevocable
Un fideicomiso que no puede ser modificado o terminado por el fideicomitente después de su creación.
A
Renta vitalicia conjunta y de sobreviviente
La mayoría de los planes de pensiones deben ofrecer esta forma de pago, que se paga durante la vida del jubilado y su cónyuge tras su fallecimiento. El jubilado y su cónyuge deben optar específicamente por no aceptar esta forma de pago.
Tenencia conjunta
Copropiedad de un bien por dos o más personas en la que el/los sobreviviente(s) asume(n) automáticamente la propiedad del interés del difunto.
Propiedad en copropiedad
Propiedad propiedad de dos o más personas bajo tenencia conjunta, tenencia en común o, en algunos estados, propiedad comunitaria.
A
K-1 (Anexo K-1)
Un formulario de impuestos utilizado para informar ingresos, pérdidas y dividendos de los socios de una sociedad o accionistas de una corporación S.
Cometas (Verificar Cometas)
Un acto ilegal de explotación del retraso entre el depósito y la compensación de cheques para obtener acceso no autorizado a fondos.
KYC (Conozca a su cliente)
Un proceso de cumplimiento utilizado por las instituciones financieras para verificar la identidad de un cliente y evaluar los posibles riesgos de intenciones ilegales.
A
Responsabilidad
Cualquier reclamo contra los activos de una persona o corporación: cuentas por pagar, sueldos y salarios por pagar, dividendos declarados por pagar, impuestos acumulados por pagar y obligaciones fijas o de largo plazo como hipotecas, obligaciones y préstamos bancarios.
Sociedad en comandita
Las sociedades en comandita agrupan el dinero de los inversores para desarrollar o adquirir propiedades rentables. Cuando la sociedad recibe ingresos de estas propiedades, los transfiere a sus inversores en forma de dividendos. Las sociedades en comandita están sujetas a riesgos especiales, como la iliquidez y los riesgos inherentes a las inversiones subyacentes. No hay garantía de que se alcancen los objetivos de inversión establecidos. Al momento del reembolso, el inversor podría recuperar una cantidad inferior a la inversión original. Las personas deben cumplir con criterios de idoneidad específicos. Estos criterios, junto con los riesgos y otra información relativa a la sociedad, se establecen en el prospecto, que puede obtenerse de su asesor financiero. Considere detenidamente los objetivos de inversión, los riesgos, las comisiones y los gastos antes de invertir. Asegúrese de leer el prospecto detenidamente antes de decidir si invertir.
Liquidez
Con qué rapidez y facilidad se puede convertir un activo o valor en efectivo.
Fideicomiso en vida
Un fideicomiso creado por una persona durante su vida.
Testamento vital
Un testamento vital, que es otro tipo de directiva médica anticipada, puede utilizarse para indicar qué procedimientos médicos desea que se utilicen para prolongar su vida, generalmente en caso de una enfermedad terminal. Generalmente, no entra en vigor hasta que usted queda incapacitado. Incluso si su estado no autoriza un testamento vital, es posible que desee uno para documentar sus deseos.
Distribución de suma global
El desembolso del valor total de un plan de jubilación, plan de pensiones, anualidad o cuenta similar patrocinado por el empleador al titular o beneficiario de la cuenta. Las distribuciones de suma global pueden transferirse a otra cuenta con impuestos diferidos.
A
Marginal Tax Rate
The amount of tax paid on an additional dollar of income. As income rises, so does the tax rate.
Marital Deduction
A provision of the tax codes that allows all assets of a deceased spouse to pass to the surviving spouse free of estate taxes. This provision is also referred to as the "unlimited marital deduction." The marital deduction may not apply in the case of noncitizens.
Market Capitalization
Market Capitalization, or market cap, is the total value of the shares outstanding of a publicly traded company. It is calculated by multiplying a company’s number of shares outstanding by the current market price per share.
Money Market Fund
A mutual fund that specializes in investing in short-term securities and tries to maintain a constant net asset value of $1. Money-market funds are neither insured nor guaranteed by the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) or any government agency. Although money market funds seek to preserve the value of your investment at $1 per share, it is possible to lose money when investing in a money market fund.
Municipal Bond
A debt security issued by municipalities. The income from municipal bonds is usually exempt from federal income taxes. It may also be exempt from state income taxes in the state in which the municipal bond is issued. Some municipal bond interest could be subject to the federal alternative minimum tax. If you sell a municipal bond at a profit, you could incur capital gains taxes. The principal value of bonds fluctuates with market conditions. Bonds sold prior to maturity may be worth more or less than their original cost.
Municipal Bond Fund
A mutual fund that specializes in investing in municipal bonds. Bond funds are subject to the same inflation, interest-rate, and credit risks associated with their underlying bonds. As interest rates rise, bond prices typically fall, which can adversely affect a bond fund's performance. The principal value of bond funds fluctuates with changes in market conditions. Shares, when sold or redeemed, may be worth more or less than their original cost. Mutual funds are sold by prospectus. Please consider the investment objectives, risks, charges, and expenses carefully before investing. The prospectus, which contains this and other information about the investment company, can be obtained from your financial professional. Be sure to read the prospectus carefully before deciding whether to invest.
Mutual Fund
A collection of stocks, bonds, or other securities purchased and managed by an investment company with funds from a group of investors. The return and principal value of mutual funds fluctuate with changes in market conditions. Shares when sold, or redeemed, may be worth more or less than their original cost. Mutual funds are sold by prospectus. Please consider the investment objectives, risks, charges, and expenses carefully before investing. The prospectus, which contains this and other information about the investment company, can be obtained from your financial professional. Be sure to read the prospectus carefully before deciding whether to invest.
A
Valor neto del activo
El valor por acción de las tenencias actuales de un fondo mutuo. El valor liquidativo se calcula dividiendo el valor neto de mercado de los activos del fondo entre el número de acciones en circulación.
A
Opciones
Un contrato financiero que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente (como una acción) a un precio fijo dentro de un plazo determinado. Las opciones se utilizan comúnmente para cobertura o inversión especulativa.
Medicamentos de venta libre (OTC)
Un mercado descentralizado donde instrumentos financieros como acciones, bonos, derivados o divisas se negocian directamente entre partes, en lugar de a través de un intercambio formal.
Acciones en circulación
El número total de acciones de una empresa que actualmente están en poder de todos los accionistas, incluidas las acciones en poder de inversores institucionales y las acciones restringidas propiedad de personas con información privilegiada.
Sobregiro
Se produce cuando los retiros de una cuenta bancaria exceden el saldo disponible, lo que resulta en un saldo negativo. Muchos bancos permiten sobregiros, pero suelen cobrar comisiones o intereses.
Costo de oportunidad
El valor de la siguiente mejor alternativa a la que se renuncia al tomar una decisión financiera. Ayuda a sopesar el verdadero costo de elegir una opción sobre otra.
Ingresos de operación
Utilidad de una empresa tras deducir los gastos operativos (como salarios, depreciación y coste de los bienes vendidos) de los ingresos brutos. Refleja la rentabilidad básica de las operaciones comerciales.
A
Pooled Income Fund
A trust created by a charitable organization that combines the contributions of several donors and distributes income to those donors based on the earnings of the trust. The trust is managed by the charitable organization, and contributions are partially deductible for income tax purposes.
Portfolio
All the investments held by an individual or a mutual fund.
Preferred Stock
A class of stock with claim to a company's earnings, before payment can be made on the common stock, and that is usually entitled to priority over common stock if the company liquidates. Generally, preferred stocks pay dividends at a fixed rate.
Prenuptial Agreement
A legal agreement arranged before marriage stating who owns property acquired before marriage and during marriage and how property will be divided in the event of divorce. ERISA benefits are not affected by prenuptial agreements.
Price/Earnings Ratio (P/E Ratio)
The market price of a stock divided by the company's annual earnings per share. Because the P/E ratio is a widely regarded yardstick for investors, it often appears with stock price quotations.
Principal
In a security, the principal is the amount of money that is invested, excluding earnings. In a debt instrument such as a bond, it is the face amount.
Probate
The court-supervised process in which a decedent's estate is settled and distributed.
Profit-Sharing Plan
An agreement under which employees share in the profits of their employer. The company makes annual contributions to the employees' accounts. These funds usually accumulate tax deferred until the employee retires or leaves the company.
Prospectus
A document provided by investment companies to prospective investors. The prospectus gives information needed by investors to make informed decisions prior to investing in a specific mutual fund, variable annuity, or variable universal life insurance. The prospectus includes information on the minimum investment amount, the investment company's objectives, past performance, risk level, sales charges, management fees, and any other expense information about the investment company, as well as a description of the services provided to investors in the investment company.
A
Orden de Relaciones Domésticas Calificadas (QDRO)
En el momento del divorcio, esta orden sería emitida por un tribunal de relaciones domésticas del estado y requeriría que los beneficios acumulados del plan de jubilación ERISA de un empleado se dividan entre el empleado y su cónyuge.
Plan de Jubilación Calificado
Un plan de pensión, participación en las ganancias o ahorro calificado establecido por un empleador para beneficio de sus empleados. Estos planes deben establecerse de conformidad con las normas del IRS. Las contribuciones acumulan impuestos diferidos hasta su retiro y son deducibles para el empleador como gasto comercial corriente.
A
Fideicomiso revocable
Un fideicomiso en el que el creador se reserva el derecho de modificarlo o terminarlo.
Riesgo
La posibilidad de que un inversor pierda toda o parte de una inversión.
Aversión al riesgo
Se refiere al supuesto de que los inversores racionales elegirán el valor con menor riesgo si pueden mantener la misma rentabilidad. A medida que aumenta el nivel de riesgo, también debe aumentar la rentabilidad esperada de la inversión.
Dese la vuelta
Un método mediante el cual una persona puede transferir activos de un programa de jubilación a otro sin que se reconozcan ingresos a efectos fiscales. Los requisitos para una transferencia dependen del tipo de programa desde el que se realiza la distribución y del tipo de programa que la recibe.
Roth IRA
Una cuenta IRA no deducible que permite retiros libres de impuestos cuando se cumplen ciertas condiciones. Se aplican límites de ingresos y contribuciones.
A
Seguridad
Evidencia de una inversión, ya sea en propiedad directa (como en el caso de las acciones), en propiedad crediticia (como en el caso de los bonos) o en propiedad indirecta (como en el caso de las opciones).
Planes de jubilación para autónomos
Anteriormente, los términos "plan Keogh" y "plan HR 10" se utilizaban para distinguir un plan de jubilación establecido por un trabajador autónomo de uno establecido por una corporación u otra entidad. Sin embargo, ahora se suele hacer referencia a los planes de jubilación de trabajadores autónomos por el nombre del tipo de plan utilizado, como SEP IRA, SIMPLE 401(k) o 401(k) para trabajadores autónomos. El importe de la aportación se indexa anualmente a la inflación.
Plan Simplificado de Pensiones para Empleados (SEP)
Un tipo de plan en el que el empleador aporta a la cuenta IRA del empleado. Las contribuciones pueden realizarse hasta un límite determinado y se adquieren de inmediato.
Renta vitalicia única
Un contrato de seguro que prevé pagos futuros a intervalos regulares a cambio de primas vigentes. Generalmente se utiliza como complemento a la jubilación y se paga durante la vida de una persona, generalmente el jubilado, sin derecho a pago para ningún superviviente.
Plan de dólares divididos
Un acuerdo según el cual dos partes (generalmente una corporación y un empleado) comparten el costo de una póliza de seguro de vida y dividen las ganancias.
IRA conyugal
Una cuenta IRA diseñada para parejas cuando uno de los cónyuges no tiene ingresos laborales. La contribución combinada máxima que se puede realizar anualmente a una cuenta IRA y a una cuenta IRA conyugal no puede superar el límite de contribución anual ni el 100 % de los ingresos laborales (lo que sea menor). El total puede dividirse entre las dos cuentas IRA según lo desee la pareja, siempre que la contribución a cualquiera de las dos no supere el límite máximo de contribución anual.
A
Tax Credit
Tax credits, the most appealing type of tax deductions, are subtracted directly, dollar for dollar, from your income tax bill.
Tax Deferred
Interest, dividends, or capital gains that grow untaxed in certain accounts or plans until they are withdrawn.
Tax-Exempt Bonds
Under certain conditions, the interest from bonds issued by states, cities, and certain other government agencies is exempt from federal income taxes. In many states, the interest from tax-exempt bonds will also be exempt from state and local income taxes. If you sell a tax-exempt bond at a profit, you could incur capital gains taxes. Some tax-exempt bond interest could be subject to the federal alternative minimum tax. The principal value of bonds fluctuates with market conditions. Bonds sold prior to maturity may be worth more or less than their original cost.
Taxable Income
The amount of income used to compute tax liability. It is determined by subtracting adjustments, itemized deductions or the standard deduction, and personal exemptions from gross income.
Technical Analysis
An approach to investing in stocks in which a stock's past performance is mapped onto charts. These charts are examined to find familiar patterns to use as an indicator of the stock's future performance.
Tenancy in Common
A form of co-ownership. Upon the death of a co-owner, his or her interest passes to the designated beneficiaries and not to the surviving owner or owners.
Term Insurance
Term life insurance provides a death benefit if the insured dies. Term insurance does not accumulate cash value and ends after a certain number of years or at a certain age.
Testamentary Trust
A trust established by a will that takes effect upon death.
Testator
One who has made a will or who dies having left a will.
Total Return
The total of all earnings from a given investment, including dividends, interest, and any capital gain.
Trust
A legal entity created by an individual in which one person or institution holds the right to manage property or assets for the benefit of someone else. Types of trusts include: Testamentary Trust – A trust established by a will that takes effect upon death; Living Trust – A trust created by a person during his or her lifetime; Revocable Trust – A trust in which the creator reserves the right to modify or terminate the trust; Irrevocable Trust – A trust that may not be modified or terminated by the trustor after its creation
Trustee
An individual or institution appointed to administer a trust for its beneficiaries.
Trustee-to-Trustee Transfer
A method of transferring retirement plan assets from one employer's plan to another employer plan or to an IRA. One benefit of this method is that no federal income tax will be withheld by the trustee of the first plan.
A
Seguro de vida universal
Un tipo de seguro de vida que combina un beneficio por fallecimiento con un componente de ahorro que acumula impuestos diferidos a las tasas de interés vigentes, sujetas a cambios, pero con un mínimo garantizado. Con una póliza de seguro de vida universal, el asegurado puede aumentar o disminuir su cobertura, con limitaciones, sin adquirir una nueva póliza. El seguro de vida universal también se conoce como seguro de vida de "prima flexible". El acceso a valores en efectivo mediante préstamos o rescates parciales puede reducir el valor en efectivo de la póliza y el beneficio por fallecimiento, aumentar la probabilidad de que la póliza caduque y puede resultar en una obligación tributaria si la póliza termina antes del fallecimiento del asegurado. Los préstamos o retiros de la póliza reducirán el valor en efectivo de la póliza y el beneficio por fallecimiento. Podrían requerirse pagos adicionales de su bolsillo si los dividendos o la rentabilidad de las inversiones disminuyen, si se retiran los valores de la póliza, si se solicita un préstamo o si aumentan los cargos actuales. Pueden aplicarse cargos por rescate al momento del rescate o retiro, los cuales están sujetos a impuestos si se retira una cantidad superior a la base de la póliza. Cualquier garantía depende de la capacidad de pago de reclamaciones de la compañía emisora. El costo y la disponibilidad del seguro de vida dependen de factores como la edad, la salud y el tipo y monto del seguro adquirido.
A
Seguro de vida universal variable
Un tipo de seguro de vida que combina un beneficio por fallecimiento con un componente de inversión que acumula impuestos diferidos. El valor de la cuenta puede asignarse a diversas subcuentas de inversión. La rentabilidad de la inversión y el valor principal de las subcuentas variables fluctuarán; por lo tanto, el valor de la cuenta de la póliza, y posiblemente el beneficio por fallecimiento, se determinarán en función del rendimiento de las subcuentas seleccionadas y no están garantizados. Los retiros pueden estar sujetos a cargos por rescate y son gravables si el titular de la cuenta retira más de su base en la póliza. Los préstamos o retiros de la póliza reducirán el valor en efectivo de la póliza y el beneficio por fallecimiento, y podrían requerir pagos de primas adicionales para mantener la póliza vigente. También pueden existir comisiones y cargos adicionales asociados con una póliza VUL. Cualquier garantía depende de la capacidad de pago de reclamaciones de la compañía emisora. El seguro de vida universal variable se vende mediante prospecto. Considere cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos, los gastos y su necesidad de cobertura por fallecimiento antes de invertir. Puede obtener los prospectos, que contienen esta y otra información sobre la póliza de vida universal variable y las opciones de inversión subyacentes, a través de su asesor financiero. Asegúrese de leerlos detenidamente antes de decidir si invertir.
Volatilidad
El rango de oscilaciones de precios de un valor o mercado a lo largo del tiempo.
A
Plan de prestaciones sociales
Un plan de beneficios para empleados que proporciona beneficios tales como beneficios médicos, por enfermedad, accidente, discapacidad, muerte o desempleo.
Seguro de vida entera
Un tipo de seguro de vida que ofrece un beneficio por fallecimiento y acumula valor en efectivo con impuestos diferidos a tasas de interés fijas. Las pólizas de seguro de vida entera generalmente tienen una prima anual fija que no aumenta durante la vigencia de la póliza. El seguro de vida entera también se conoce como seguro de vida "ordinario" o "directo". Acceder a valores en efectivo mediante préstamos o rescates parciales puede reducir el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento de la póliza, aumentar la probabilidad de que caduque y generar una obligación tributaria si la póliza termina antes del fallecimiento del asegurado. Los préstamos o retiros de la póliza reducirán el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento de la póliza. Podrían requerirse pagos adicionales de su bolsillo si los dividendos o la rentabilidad de las inversiones disminuyen, si se retira el valor de la póliza, si se solicita un préstamo o si aumentan los cargos actuales. Puede haber cargos por rescate al momento del rescate o retiro, los cuales están sujetos a impuestos si se retira una cantidad superior a la base de la póliza. Cualquier garantía depende de la capacidad de pago de reclamaciones de la compañía emisora. El costo y la disponibilidad del seguro de vida dependen de factores como la edad, la salud y el tipo y monto del seguro adquirido.
Voluntad
Un documento legal que declara los deseos de una persona con respecto a la disposición de la propiedad, la tutela de sus hijos y la administración del patrimonio después de su muerte.
A
X-Dividendo (Fecha ex-dividendo)
El primer día que una acción cotiza sin el valor de su próximo pago de dividendos. Los inversores que adquieran acciones a partir de esta fecha no tendrán derecho a recibir el dividendo declarado.
X-Eficiencia
Concepto económico que mide la eficacia con la que una empresa utiliza sus recursos en comparación con la máxima eficiencia posible. En finanzas, suele surgir al analizar la productividad o la gestión de costes.
Xenomoneda
Término que designa una moneda que se negocia fuera de su mercado local. Por ejemplo, los dólares estadounidenses depositados en bancos extranjeros o utilizados para el comercio internacional pueden denominarse xenomoneda.
A
Producir
En general, el rendimiento es la cantidad de ingresos corrientes que genera una inversión. En el caso de las acciones, el rendimiento se calcula dividiendo el total de los dividendos anuales entre el precio actual. En el caso de los bonos, el rendimiento se calcula dividiendo el interés anual entre el precio actual. El rendimiento se distingue de la rentabilidad, que incluye la apreciación o depreciación del precio.
A
Bono cupón cero
Este tipo de bono no realiza pagos periódicos de intereses, sino que se vende con un importante descuento sobre su valor nominal. Dado que estos bonos no pagan intereses hasta su vencimiento, sus precios tienden a ser más volátiles que los bonos con intereses regulares. Los ingresos por intereses están sujetos al impuesto sobre la renta ordinario cada año, aunque el inversor no reciba ningún pago de ingresos. Los bonos vendidos antes del vencimiento pueden tener un valor superior o inferior a su coste original.